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银行,金融及外汇管理

1 马来西亚的金融体系

马来西亚的金融体系由多种的机构组成,为国内经济各式各样的需求提供服务。这金融体系包含传统的金融体系和伊斯兰金融体系,双双并立,并列经营。

中央银行

马来西亚国家银行(BNM),即马来西亚的中央银行,是国家货币与金融机构的最高机构。它的主要目的是促进有助于马来西亚经济可持续成长的货币和金融稳定。 依据新实行的2009年马来西亚中央银行法,它的主要任务是:

  • 规划和执行马来西亚的货币政策;
  • 发行马来西亚的货币;
  • 管制和监督那些依法受该银行管制的机构;
  • 监督货币和外汇市场;
  • 监督支付系统;
  • 促进一个健全、进步和包含的金融制度;
  • 持有和管理马来西亚的外汇储备金;
  • 提倡一个符合国家经济基础的外汇兑换系统
  • 担任政府的财政顾问、银行家和财务代理

为了达到它的委托,国家银行被赋予依据多条法律的权力以管制和监督银行机构和其他非银行业的中间人。它也管理国家的外汇条规。

金融机构

下表列出了于2013年2月底由国家银行管制的金融机构的概况:

总计 马国民控制的机构 外资控制的机构
商业银行 27 8 19
伊斯兰银行 16 10 6
国际伊斯兰银行 5 0 5
投资银行 12 12 0
保险公司 32 16 16
伊斯兰保险公司 12 9 3
国际伊斯兰保险公司 0 0 1
再保险公司 7 3 4
伊斯兰再保险公司 4 1 3
开发金融机构 6 6 0

由商业银行、投资银行和伊斯兰银行组成的银行体系,是马来西亚主要的资金调动者,也是支撑经济活动的主要融资来源。银行体系通过分布全国的超过2千间分行营运。此外还有14家外国银行在马来西亚设有代表处,它们并不从事正常的银行业务,而只是从事研究、联络服务和信息交流。六家马来西亚国民的银行集团已透过分行、代表处、子公司、股权参与和合资企业在19个国家立足。 

非银行业的金融机构,即开发金融机构、保险公司和伊斯兰保险公司辅助银行机构调动储蓄以应付经济的融资需求。保险和再保险公司经营人寿和普通保险生意,同样地,伊斯兰保险和伊斯兰再保险业者从事普通和伊斯兰式的家庭保险业务。这些保险公司和伊斯兰保险公司透过一个分布全国并拥有超过 8百个办公室和十万个注册代理人的网络,为商业和个人提供风险管理途径和财务规划方案。


伊斯兰金融业

马来西亚的伊斯兰金融业继续表现强有力的成长,这是由一个健全的管制、法律和符合伊斯兰教义的监管架构、那多个业者及所需的人才和专才支撑的广泛伊斯兰金融体系。

伊斯兰金融体系由四个部分组成,即伊斯兰银行业、伊斯兰保险和再保险业、伊斯兰银行同业货币市场和伊斯兰资金市场。伊斯兰金融业的扩张由目前提供伊斯兰金融服务的56家机构积极的推动。于2011年12月,马来西亚的伊斯兰银行业的总资产已达3349亿令吉,市场占有率为22.4%并写下了从2002年至2011年平均16.07%的年度增长率。至于伊斯兰保险业,其总资产已达170亿令吉、市占率为8.89%以及平均年度增长率为20.1%。马来西亚的资金市场也于2011年9月写下了2千亿的未偿付伊斯兰债券,以58%的市占率超越了传统债券。

目前市场上有超过一百种伊斯兰金融产品和服务。符合全球伊斯兰教理的新创产品和金融票据已在全球市场发行,其中一个例子是多元货币的伊斯兰债券,这个以美元、新加坡元和人民币为面额的票据已吸引了国际投资家。马来西亚已演变成一个多元货币的伊斯兰债券市场,随着更多债券的发行,马来西亚已成为世上以美元为面额的伊斯兰债券的最大市场,市占率达14.5%。


开发金融机构

马来西亚的开发金融机构是政府专门设立的金融机构,其特定任务为发展和促进对整个社会经济发展目标具有重大策略性的领域包括农业、中小型企业、基础建设、 海运和以出口为主导的领域,以及资本密集和高科技产业。

作为专门机构,开发金融机构提供一系列的专门金融产品和服务,以迎合指定策略性领域的特定需求。它们也提供以咨询和顾问为体的附属服务以培育和发展已鉴定的领域。因此这些机构辅助了银行机构,并为长期的社会经济发展负起了策略性通道的任务,填补为供应金融产品和服务给被鉴定的领域的缺口。

2002年开发金融机构法被制订,以通过可持续的做法和所需的管制与监督架构,来促进开发金融机构的财务和营运健全度,及确保有关机构能精明、有效和有效率地执行它们的委托。随着这法律之制订,国家银行被指派来管制和监督开发金融机构。作为这架构之一部分,该银行监察开发金融机构的活动和财务表现,以确保它们以谨慎的方式,和强健的企业监管与最佳作法,去执行它们受委托的任务。

2011年12月,六家开发金融机构依照该法第2(1) 条被划定为指定机构。它们是:提供金融和咨询服务给制造、服务和建筑业中小企业的中小型企业银行;通过中期和长期融资基础建设项目、海事业、资本密集与高科技制造业,以及其它特选行业的马来西亚发展银行,这些行业都符合国家的发展政策;促进储蓄和提供金融服务给会员与非会员的一家合作社银行,即马来西亚人民合作社银行;提供贷款以融资和支撑货物的进出口、国外计划,以及提供出口信贷保险服务与保证便利的马来西亚出入口银行;专注于零售银行业和个人贷款,尤其是小储蓄者,以及提供微贷款和代理银行业的国民储蓄银行;以及接受储蓄存款和提供金融与咨询服务以支撑农业和社区开发的马来西亚农业银行。

马来西亚国际伊斯兰金融中心

2006年8月,政府推出了马来西亚国际伊斯兰金融中心(MIFC)计划,以促进马来西亚成为一个国际伊斯兰金融中心,及加强国家作为伊斯兰金融知识集中点的角色。

这MIFC计划的主动者是由金融与市场管制机构、政府部门、金融机构、人力资源发展机构及参与伊斯兰金融专业服务的企业所组成的一个社群网络。

这个计划的支撑来自一个国际法律、管制和全球最佳伊斯兰做法,让业者在整个马来西亚从事伊斯兰金融业务,并同时在一个亲商的环境里享用诱人的奖掖。

作为金融投资的一个目的地,马来西亚透过MIFC计划为全球的符合伊斯兰教义的投资机会提供一个平台和门户。马来西亚为全球的机构、人才、投资家和发行者就每一个符合伊斯兰教义生意的环节提供业务上的连接。

马来西亚处于一个优良的地位,作为一个利便和提升亚洲地区与世界其他地方之间在伊斯兰金融方面的国际链接和市场整合的门户。位于东亚时区中央的马来西亚成为一个让拥有盈余资金者和那些从世界各地筹集资金者相遇的地方。

马来西亚一视同仁的邀请全球的专家、行业中的领导者、发明者与发行者,借用马来西亚在这方面的超过30年的经验从中受惠,在一个创新和思想领导的环境中,一起来透过这MIFC计划塑造伊斯兰金融的未来。 欲取得更多有关马来西亚国际伊斯兰金融中心计划的信息,请访问 www.mifc.com

2 出口信贷再融资

出口信贷再融资(ECR)机制提供短期装运前和装运后融资给直接或间接出口商。正式和商业银行开立出口信贷再融资便利的制造商或贸易公司可利用这项便利。

装运前再融资便利帮助物资的采购和经常开销,而装运后再融资为出口商于装运货物后提供融资。

融资方法

装运前再融资可通过两种方法提供给出口商,即依订单的方法和绩效证书方法。

依据订单的方法,装运前再融资是承兑国外买方或直接出口商的出口订单或采购单;而依据绩效证书方法,装运前再融资是承兑出入口银行发出的绩效证书。

装运后再融资便利是以承兑呈交给商业银行的出口文件作票据贴现。

融资限期与限额

装运前与装运后再融资的最长的融资限期分别为四个月与六个月。

依据订单的装运,出口商可取得高达出口订单或ECR国内信用证 / ECR国内订单 / 国内订单金额的95%的融资;而依据绩效证书的融资额则依出入口银行绩效证书的条款。

对于装运后再融资,出口商可获得出口帐单金额的100%,视有关商业银行所核准的限额及出入口银行的行政限额而定。

偿还

再融资应于收到出口收益后偿还,而装运后融资者, 应于装运后票据到期偿还,视何者为先。

欲取得更多有关出口信贷再融资的信息,请访问 http://www.exim.com.my

3 证券市场
马来西亚证券监督委员会

马来西亚证券监督委员会(证监会)负责管制和发展马来西亚的资金市场。它依据1993年证券监督委员会法于1993年3月1日成立,是一个自供自给的法定机构,拥有调查与执行权力,并向财政部长负责。它的帐目也每年提交国会。证监会的多项任务包括:

a. 监督交易所、清算所和中央存票库;
b. 公司证券发股书(非上市的休闲俱乐部的除外)的登记机关;
c. 公司债券的核准机关;
d. 管制一切有关证券和期货合约的事项;
e. 管制公司的收购与合并;
f. 管制一切有关单位信托计划的事项;
g. 发出执照和监督所有领取执照的人士;
h. 鼓励自我管制
i. 确保市场机构和领有执照的人士依法行事


证监会的最终责任即保护投资者是巩固这些任务的基础。除了执行管制任务外,证监会也须依照法律的规定鼓励和促进马来西亚证券和期货市场的发展。

欲取得更多有关证监会的信息,请访问 http://www.sc.com.my.

马来西亚证券交易所(Bursa Malaysia)

马来西亚证券交易所(Bursa Malaysia)是一家交易所控股公司,它是依据2007年资金市场与服务法第15条核准的。作为一家依据1965年公司法为有限股票的公共上市公司,马来西亚证券交易所经营一家完全整合的证券交易所,从事股票、衍生产品、境外产品、债券以及伊斯兰产品的交易,并由此提供广大范围的全球投资选择。

Bursa Malaysia管制和经营马来西亚的证券交易活动,这是一个拥有涵盖50个经济领域约一千家公司的股票交易所。来自任何经济领域的公司是在其供较大资金并确立的公司的主板,或供大小不拘的新兴公司的创业板的其中之一上市。该交易所采用富时马股综指(FTSE Bursa Malaysia KLCI)的数值为指数。

Bursa Malaysia衍生产品交易所(BMD)是Bursa Malaysia的子公司,它经营和维持一个期货与期权市场。它最特出的产品,即原棕油期货合约已成为全球的棕油和棕油产品价格的基准。芝加哥商品交易所于2009年取得了BMD的25%的股权。BMD的产品已被纳入芝加哥商品交易所的CME全球电子交易平台,为国际交易商提供更大的产品能见度和连接。

在利用它在伊斯兰资金市场强项的当时,马来西亚证券交易所的长期目标是把伊斯兰产品提升到主流的地位。马来西亚证券交易所首先设立Bursa Suq Al-Sila’,一个由始至终都遵守伊斯兰教义的商品交易平台。

马来西亚证券交易所承诺使马来西亚的资金市场成为一个对全球投资者都具吸引力的市场。该交易所特别强调确保一个时时刻刻都公平与有秩序、并以投资者保护为优先的市场。它的强项在于它的进步的管制方式以确保市场业者实践高水平的做法。


(i) 市场参与者

a. 股票经纪行
目前超过35家股票经纪行为在马证券交易所上市的证券提供交易服务,其中14家被归类为投资银行。这些投资银行持有由国家银行依据1989年银行与金融机构法发出的证券银行执照及由证券监督委员会依据2007年资金市场与服务法发出的资金市场服务执照。因此投资银行可提供全面的综合资金市场和财务服务,这包括公司融资、债券交易和证券交易。一家股票经纪行仍持有综合经纪商的地位。综合经纪商可提供综合资金市场服务。
b. 交易参与者
交易参与者是一家拥有至少一股马来西亚证券交易所衍生产品公司的优先股的公司,以经营领有执照的期货经纪商的业务。期货经纪商是依据2007年资金市场与服务法由证券监督委员会发出执照,并从事在马衍生产品交易所买卖合约。


(ii) 投资者保护

为了保护投资者的利益,马来西亚证券交易所目前维持三个补偿基金,即证券交易补偿基金、衍生产品交易忠诚补偿基金及存票库补偿基金。这些基金是用来补偿在有关法律指定的情况下蒙受损失的投资者。这些基金由补偿小组管理。


(iii) 风险管理

马来西亚证券交易所的企业风险管理架构的主旨,是通过风险管理小组的监督以适当的管理和控制该集团所面对的风险。主要的风险先被鉴定,并依发生的几率和冲击的严重度分等级,并开发适当的应对行动以控制余留的风险。

4 纳闽金融服务
纳闽金融服务局

纳闽金融服务局(Labuan FSA)是一个法定机构,负责发展和管理纳闽国际商业与金融中心(Labuan IBFC)。有意在Labuan IBFC开设业务的投资者可与Labuan FSA接洽,后者是一个一站式的机构,发出执照和管制在或者从纳闽做生意的个体。

Labuan FSA的任务是以下列三个主要目标为指南:
(i) 促进和发展纳闽成为一个国际商业与金融服务中心,
(ii) 制定国家目标、政策与优先事项,以有秩序的发展和管理纳闽的国际商业与金融服务,
(iii) 作为Labuan IBFC的中央管制、监督与执行机构。
Labuan IBFC法人有限公司(Labuan IBFC Incorporated Sdn Bhd)是Labuan IBFC的行销分部,负责推销该法律管辖区的产品与服务。它有一个专家团,就国际税务、资金管理、财富管理、保险与伊斯兰金融事项提供技术咨询。

纳闽国际商业与金融中心的商业活动

Labuan IBFC为基于传统和伊斯兰两种原则的产品与服务提供全面的金融方案,这包括银行业、保险与保险相关的产品、伊斯兰保险与再保险、租赁、信托管理与资金筹集。

自从于2010年把法律架构提升后,Labuan IBFC更把它提供的利基产品多元化以包括专属、基金会、财富管理和依据马来西亚国际船舶登记簿名下的船运作业。还有一系列高成本效益的经营结构如纳闽控股公司、纳闽保护胞式公司、纳闽有限责任合伙企业与特别信托。收费于2010年调整后,Labuan IBFC已兴起为亚洲太平洋区最具竞争力的法律管辖区之一。

依据全球贸易奖掖计划,纳闽国际贸易公司于2011年成立,它提供奖掖让从事油气业的国际贸易公司探讨当地具巨大潜能的市场以尽量提高它们在纳闽与周边地区的投资回筹。
纳闽国际金融交易所(LFX)补充传统银行业的各种便利,它提供成熟的筹资服务,透过金融票据的上市、交易和清算,从而进入无限的国际资金市场。

给予纳闽国际商业与金融中心商业的奖掖

由纳闽公司进行的商业活动归类为贸易与非贸易活动。贸易活动包括银行业、保险业、资金管理、租赁、短期贷款经纪及其他贸易相关的活动,而非贸易活动是指与持有证券、股票等相关的活动。

(i) 有竞争力的税务结构

  • 依据1990年纳闽商业活动课税法,在纳闽从事贸易活动的纳闽个体可选择依其审计后净利的3%缴税或每年缴2万令吉的定额税。目前从事非贸易的纳闽个体无需课税。
  • 在纳闽从事商业活动的纳闽个体也可作一个不可改变的选择而依1967年所得税法课税。这不但给纳闽个体更大的灵活性去有效的处理它的商业交易,而且通过Labuan IBFC为在纳闽或通过纳闽营运的投资者创造一个更优惠的税务环境。
  • 纳闽个体也可支付商业扎卡特以取代课税。


(ii) 依据所得税法给予纳闽个体的课税豁免

T政府颁布课税豁免以更进一步吸引投资者和专业服务在纳闽设立,纳闽个体可享用下列依据1967年所得税法的课税豁免:

  • 纳闽个体支付予居民或非居民人士的股息
  • 从马来西亚国内公司收到的股息,若该股息是从源自纳闽个体的股息而发付者
  • 支付予非国民董事的酬金的100%免税
  • 在纳闽的基金和合伙企业分发给受益者和合伙人的红利
  • 纳闽个体豁免缴交下列预扣税:
    • 支付予居民个人或非从事银行、金融或保险业的非居民的利息
    • 支付予非居民个人或另一个纳闽个体的利息
    • 领有执照的纳闽租赁个体支付予非居民的租金
    • 支付予非居民或另一个纳闽个体的技术或管理费
    • 支付予非居民或另一个纳闽个体的专利费
    • 依据1967年所得税法第4 (f) 条支付予非居民的酬费
    • 纳闽信托分发给非居民受益者的红利
    • 纳闽基金或纳闽合伙企业分发给受益者和伙伴的红利
  • 给予合格的专业服务和受雇人士的课税豁免
    • 任何个人或其雇员或公司向纳闽个体提供合格的专业服务,从该来源的法定收入的65%免税。这些服务包括法律、会计、财务与秘书服务。
    • 受雇于纳闽个体为管理级职位的非公民,并在纳闽和其他地方/ 行销办公处同时工作(经纳闽金融服务局批准者)享有雇佣总收入的50%豁免所得税。
    • 支付予在纳闽个体工作的马国居民的纳闽及房屋津贴的50%免税。
  • 印花税豁免
    任何纳闽个体就有关纳闽的生意活动所签署的文件(包括公司组织大纲与章程及纳闽公司股票的转让,纳闽信托、合伙企业及基金的成分文件)豁免支付印花税。

    欲取得更多有关纳闽金融服务局的信息,请访问 http://www.labuanfsa.gov.my

5 Foreign Exchange Rules

马来西亚继续维持一个开放的外汇管理政策,这主要是审慎的措施,用来支撑整体的宏观经济目标,即维持财政和经济稳定,而同时又保障收支平衡。这政策更逐渐的被开放以提升国家经济的竞争力,以及在处理贸易和投资方面取得更高的效率。

适用于非居民的条例

在马来西亚投资

外汇管理对此没有任何限制条例,全球的投资者都可轻易的进入马来西亚的市场,用于在马来西亚投资的资金可自由的移动。

  • 非居民可自由的直接或通过投资组合投资于任何令吉资产。 and
  • 他们可自由的把出售投资的收益或源自于马来西亚投资的盈利、股息或任何收入汇出。

非居民可不受限制的通过领有执照的境内银行把外币兑换成令吉或反过来兑换、购买令吉资产或把出售这些令吉投资的资金调回。非居民也准许通过与马来西亚的银行同一集团内的指定国外银行进行令吉投资的结帐。


获取国内融资

i. 外币贷款

  • 从来没有限制过非居民(银行或非银行)从领有执照的境内银行获取外币融资,贷款可用在境外或境内;而且
  • 非居民也准许在马来西亚发行外币面值的债券/伊斯兰债券以供在境内或国外使用。

ii. 令吉贷款

  • 非银行的非居民可自由的向领有执照的境内银行借入任何金额的令吉以融资在马来西亚的实业活动,而且
  • 非居民也可通过在马来西亚发行债券/伊斯兰债券以取得令吉融资,该收益可用在境内或境外。


货物与服务交易结帐

非居民可以以外币或令吉为货物与服务交易与居民结帐。


套期保值

非居民可自由的就其资本账户和活期账户的交易,根据确认的基础承诺,向领有执照的境内银行和领有执照的国际伊斯兰银行安排套期保值。涉及令吉的套期保值只准与领有执照的境内银行安排。


令吉与外币账户

非居民不受限制开立下列帐户:

  • 外币帐户,这是与领有执照的境内银行和领有执照的国际伊斯兰银行开立的,用于利便投资和在马来西亚的生意营运。这帐户内的资金可自由的汇出;以及
  • 令吉帐户,这是与领有执照的境内银行开立的,这帐户内的令吉资金可来自出售外币或在马来西亚的令吉投资赚取的任何令吉收入包括利息、租金、盈利、股息或出售令吉投资的收益。这些帐户内的资金,在向领有执照的境内银行兑换成外币后,可自由的汇出。
适用于居民的条例

外币资产投资

居民可自由的把它们的外币资产、核准的外币贷款以及来自马来西亚证券交易所主板的首次公开发售所取得的收益,投资于外币资产。有国内令吉贷款的居民,若把令吉兑换成外币以作投资,则受下列审慎的限制:
  • 居民公司的总数可高达每历年五千万令吉等值,以整个公司集团计算,及
  • 居民个人的总数可高达每历年一百万令吉。


境内与境外贷款

i. 外币贷款

  • 居民公司可自由的从下列个体取得任何金额的外币贷款:
    • 领有执照的境内银行;
    • 非居民非银行的相关公司
    • 相关的居民公司
  • 居民公司向非居民银行与其它不相关的公司借入的外币被审慎的限制为一亿令吉等值,以整个公司集团计算。居民个人向领有执照的境内银行或任何非居民借入的外币的最高限制是一千万令吉等值。

ii. 令吉贷款

  • 居民公司可自由的从非居民非银行的相关公司取得贷款以融资在马来西亚的实业活动,或从非居民非银行公司或个人借入总计一百万令吉以供在马来西亚使用;
  • 居民个人可自由的从非居民直属家庭成员借入任何金额的令吉,以及从非居民非银行公司或其他非居民个人借入高达一百万令吉供在马来西亚使用。


货物与服务的进出口

所有出口货物的收益必须依据销售合约全数汇回马来西亚,惟这不能超过出口日后的6个月。与非居民的结算可以令吉或外币进行。


套期保值

居民可自由的就其资本账户和活期账户的交易,向领有执照的境内银行和领有执照的国际伊斯兰银行安排套期保值。涉及令吉的套期保值只准与领有执照的境内银行安排。


外币帐户

居民可自由的在领有执照的境内银行、领有执照的国际伊斯兰银行和境外银行开立外币帐户作任何用途。

  • 居民个人可以个人身份或以联合名分与其他居民个人和一个非居民的直属家庭成员开立联合帐户;
  • 居民公司在领有执照的国际伊斯兰银行和境外银行开立的外币帐户内的外币来源不拘,惟出口货物的收益除外。存入领有执照的境内银行的外币帐户的外币来源不受限制。

欲取得更多有关马来西亚外汇管理条例的详情,请访问  http://www.bnm.gov.my/microsites/fxadmin/index.htm.

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入境手续

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最后更新 : Friday 14th April 2017